שוק המניות נמצא כעת (12/2024) בשיא כל השיאים (ATH – all times high) ומשקיעים רבים חווים תסמונת שנקראת "אופוריית גבהים" ושוכחים ששוק המניות הוא תמיד לפני קריסה והקריסה יכולה להתרחש מחר בבוקר ומאידך בעוד שנה וחצי.
כאשר אנחנו משקיעי טווח ארוך (מעל 3 שנים קדימה) לעולם נשאף לבצע פיזור סיכונים מושכל:
- פיזור גיאוגרפי – נשאף לפזר את ההשקעות לארה"ב, אירופה, ישראל, שווקים מתעוררים כגון אסיה, ברזיל, יפן וכד'. קח לדוגמא – בעשור הראשון של המילניום הנוכחי 2000- 2009 עלו כמעט כל השווקים בעולם בצורה חדה מעל 100% במצטבר בעוד דווקא sp500 הפופולארי כל כך לימינו אנו ירד 24%!
- פיזור מטבעי – נשאף שהכספים שלנו יהיו לא רק צמודי דולר אלא גם צמודי שקל, יורו ומטבעות נוספים. בתחילת מלחמת חרבות ברזל 10/2023 זינק שער הדולר מ-3.6 שקלים למעל 4.1 תוך פחות מחודש. מי שהחזיק גם חשיפה לדולר\חשיפה לחו"ל בתיקים שלו בהחלט ריכך את הירידות שאותו החודש. כמו כן בדרך כלל כששווקי המניות בעולם יורדים כולם (קורונה למשל ב-2020) ישנה "בריחה" לסחורות ומט"ח, קח קרה גם ב-02-03.2020 עת הבורסות בעולם קרסו אך שער הדולר זינק אל מול השקל ביותר מ-20% בחודשיים.
- פיזור מדדי – לעולם נרצה שהכספים שנשקיע יהיו חשופים ליותר מ-5 מדדי בסיס שונים למשל: S&p500 – מדד המכיל את 500 החברות הכי גדולות ומצליחות בארה"ב. ת"א 35- מדד המכיל את 35 החברות הגדולות בישראל. וכן הלאה.
חשוב להימנע ממצב בו אחוז המניות בחסכונות שלנו לא תואם את טווח ההשקעה המיועד. אם החלטנו שאנו לא זקוקים לכסף בעשור הקרוב – יש להבין כי ההמלצה תהיה "רמת סיכון גבוהה".
עצם העובדה ששוק ההון בשיא כל הזמנים – לא צריכה להוות לנו מכשול או שינוי מחשבתי, בטח לא לאחר שנה (2024) ששיאי המדדים השונים – הן בארה"ב והן בישראל נשברו מעל 10 פעמים!!!
מאידך – אם אנו יודעים שנזדקק לכספים הנזילים בשנה או בשנתיים הקרובות – קיימת חשיבות מכרעת לעדכן את איש המקצוע המלווה אותנו ולהקטין חשיפה ללא יותר מ-20% למניות כדי שאם תבוא מפולת – היא לא תמחק לנו את התשואה ששגנו עד אותה נקודה.
בדרך כלל נעדיף כי כסף פטור ממס – "כסף פנסיוני" יהיה ברמת סיכון גבוהה שכן אז יכול החוסך לנצל את ההטבות השונות ליצירת מקלטי מס רווח הון אדירים לטווח הארוך!
