תיקון 190: הדרך החכמה לניהול השקעות בגיל הפרישה
בהפקדה לקופת גמל במסגרת תיקון 190 ישנם יתרונות משמעותיים אל מול כל ניהול השקעות אחר (קרנות נאמנות, תיקי השקעות, מניות או אג"ח באחזקה ישירה).
- הטבות מס במשיכה (15% ממרכיב הרווח הנומינלי אל מול 25% ריאלי בשוק ההון)
- אפשרות לשינוי מסלול השקעה או בית השקעות ללא יצירת אירוע מס.
- אפשרות לקבלת קצבה פטורה ממס (קצבה מוכרת)
- אפשרות למנות מוטבים – העברה בין דורית נוחה ומשתלמת.
- חיסכון בעלויות הניהול (אין דמי משמרת, עלויות קניה\מכירה)
הטבות מס רווחי הון
תיקון 190 מאפשר הפקדת כספים לקופת גמל בדמי ניהול אטרקטיביים במיוחד. מלבד החיסכון בדמי ניהול, הכספים יהיו חייבים במס של 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% על הרווח הריאלי כמו ביתר אפיקי החיסכון.
אם את או אתה מתקרב או אחרי גיל 60 – ייתכן ותיקון 190 מאוד רלבנטי עבורך!
ההשקעה בקופת הגמל מאפשרת חשיפה לנכסים לא סחירים כמו השקעה בנדל"ן או תשתיות, לעתים כ-20% מהחשיפה של ההשקעה שלך אינה חשופה לבורסה (לא לאגרות חוב ולא למניות).
אפיק השקעה זה לא קיים במוצרי השקעה כמו תיק השקעות, קרנות נאמנות או מסחר עצמאי.
מלבד זאת ההשקעה במסגרת תיקון 190 בקופת הגמל מאפשרת לך לעבור בעתיד בין מסלולי ההשקעה, לדוגמא מעבר בין מסלול סולידי לכזה בעל חשיפה גבוהה יותר למניות.
בניגוד להשקעה בקרנות נאמנות שם בעת מעבר בין קרן נאמנות המשקיעה באגרות חוב לקרן נאמנות אחרת המשקיעה במניות
תידרש לשלם מס רווח הון (בשיעור של 25% מהרווח הריאלי) – המעבר בין מסלולי ההשקעה בקופת הגמל לפי תיקון
190 – לא נחשב כאירוע מס.
קבלת קצבה פטורה ממס
בחרת לחסוך כספים פנויים בקופת גמל כדי לקבל אותם כסכום חד פעמי – באפשרותך בעתיד להפוך את אותם הכספים לכספי קצבה מוכרת, כספי פנסיה – כספי הקצבה יהיו פטורים לחלוטין ממס רווח הון והקצבה תהייה פטורה ממס!
לצורך קבלת הכספים כקצבת זקנה פטורה ממס יש להעביר את הכספים למוצר שיודע לשלם קצבה, קרי לקרן פנסיה או לביטוח מנהלים.
מינוי מוטבים
החיסכון בקופת הגמל מאפשר לך לקבוע מוטבים בקופה. חס וחלילה במידה ותלך לעולמך, לפני גיל 75 המוטבים (במידת ולא הגדרת מוטבים היורשים הם אלה שיקבלו את הכספים) יהיו זכאים לקבל את הכספים שנצברו בקופה בפטור ממס רווח הון.
כדי למנוע מצב שבו מנצלים את תיקון 190 לצורך תכנוני מס נקבע כי מי שנפטר לאחר שמלאו לו 75 שנים וטרם החל לקבל קצבה מוכרת, יראו אותו כמי שכבר היוון את הקצבה המוכרת ערב פטירתו, ויורשיו יהיו חייבים במס רווחי הון של 15% מהרווח הנומינלי כמו העמית עצמו.
עלויות
דמי הניהול בקופת גמל לפי תיקון 190 נעה בין 0.6% ל-1.05% תלוי יתרת נכסים מנוהל ותלוי בית השקעות נבחר.
לשם השוואה, עלות דמי ניהול של קרנות נאמנות נעה בין 0.6% ל-3% בשנה, לפעמים מתווסף לכך דמי משמרת לבנק או לגורם מתווך אחר.
חסרונות
תיקון 190 אינו מתאים לכל אחד, תנאי הזכאות מדברים על אפשרות משיכה:
לקוח מעל גיל 60 + מקבל קצבה פנסיונית בפועל של מעל 5,000 ₪ בקירוב – שני התנאים יחד במצטבר!
ומי שלא מתאים לתיקון 190?
סעיף 125ד : הטבת מס שאינה קיימת בתיקון 190!
אתה או אביך עברתם את גיל 76 ויש לכם כסף פנוי האם כדאי להפקיד לתיקון 190?
במידה ואתה או בת זוגתך נולדתם לפני 1.1.1948 יש הטבת מס נוספת שבאפשרותכם לנצל.
הטבת המס יכולה להגיע ל- 16,320 שקלים בשנה אם שניכם נולדתם לפני 1.1.1948..
כדי לנצל את היתרונות בסעיף 125ד יש להפקיד את הכספים לפוליסת חיסכון ולא ניתן לנצל את ההטבה במסגרת תיקון 190.
להמשך קריאה לגבי פוליסת חיסכון– סעיף 125 ד' – לחץ כאן.
שאלות ותשובות
אני בן 61 ומקבל קצבה בגובה 7,000 ₪ בחודש – האם כדאי לי קופת גמל לפי תיקון 190?
תיקון 190 מאפשר למי שעבר את גיל 60 ומקבל קצבה בפועל מעל 5,183 ₪ לחודש (נכון לשנת 2025) להפקיד כסף לקופת
גמל וליהנות מהנזילות של הכספים.
נכון להיום המיסוי על קופת גמל תיקון 190 הוא 15% ממרכיב הרווח הנומינלי – כלומר בהיעדר אינפלציה.
יש לזכור כי אמנם בישראל של 2025 האינפלציה (המדד) היה סביב 4% בשנה אחרונה אך בעשור אחרון היינו באינפלציה ממוצעת של פחות מ-1% לשנה.
כמובן שהמלצה פרטנית תלויה בצורך של כל אדם ואדם בהתאם לטווח ההשקעה שלו, מצבו הבריאותי והכסף הפנוי הנוסף אבל
נכון להיום אמליץ לפצל את ההשקעה בין מיסוי ריאלי לנומינלי בשל הרמת הראש של האינפלציה בשנתיים האחרונות.
האם כל הכסף שאפקיד לקופת גמל תיקון 190 יהיה נזיל עבורי?
גובה ההפקדה לקופת גמל תיקון 190 מקבל שני "צבעים":
- קצבה מזכה – 38,412 ₪ שהעמית לא יוכל למשוך – כסף המיועד להעברה בין דורית או לגשת למס הכנסה לקבלת פטור.
- קצבה מוכרת – יתרת ההפקדה שתהיה נזילה לפי 15% מס רווח הון נומינלי.
האם אני יכול לנייד גמל תיקון 190 מחברה לחברה?
כל עמית במדינת ישראל, שכיר או עצמאי רשאי לנייד את קופת הגמל תיקון 190 מחברה לחברה ללא עלויות
וללא אירוע מס, הניוד שומר על "צבע הכסף" בהתאם לחלוקה לקצבה מוכרת או מזכה.
מטרת הרגולטור – הפיקוח על הביטוח רשות שוק ההון לעודד את התחרות ולהגביר את השקיפות ועל ידי כך
מציע מגוון אתרי השוואה בשם "גמל נט" למשל.
